Stok Analizinin Temelleri

Boğa ve Ayı Piyasaları ve Açığa Satış

Borsa ticaretinin temel kavramlarından ikisi “boğa” ve “ayı” piyasalarıdır.

Boğa piyasası terimi, hisse senedi fiyatlarının genellikle yükseldiği bir borsayı ifade etmek için kullanılır. Bu, çoğu yatırımcının başarılı olduğu piyasa türüdür, çünkü hisse senedi yatırımcılarının çoğu, hisse senetlerinin kısa satıcılarından ziyade alıcılarıdır. Hisse senedi fiyatları genel olarak düştüğünde bir ayı piyasası vardır.

Yatırımcılar, açığa satış yoluyla ayı piyasalarında bile kâr edebilirler. Açığa satış, yatırımcının elinde bulundurmadığı hisse senedini kendi hissesine sahip olan bir aracı kurumdan ödünç alma uygulamasıdır. Yatırımcı daha sonra ödünç alınan hisse senetlerini ikincil piyasada satar ve bu hisse satışından parayı alır. Hisse senedi fiyatı yatırımcının umduğu gibi düşerse, yatırımcı, hisse senedini satmak için aldığı toplam fiyattan daha düşük bir toplam fiyattan ödünç aldığı hisse sayısını komisyoncuya iade etmek için yeterli sayıda hisse satın alarak kar elde edebilir. daha erken, daha yüksek bir fiyata.

Örneğin, bir yatırımcı, “A” şirketinin hisse senedinin hisse başına 20$'lık mevcut fiyatından düşeceğine inanıyorsa, yatırımcı, hisse senedinin 100 hissesini ödünç almak için marj depozitosu olarak bilinen şeyi koyabilir. onun komisyoncusu. Daha sonra bu hisselerin her birini 20$'a satıyor, bu da ona 2,000$ veriyor. Hisse senedi daha sonra hisse başına 10$'a düşerse, yatırımcı daha sonra komisyoncusuna sadece 100$'a geri dönmek için 1,000 hisse satın alabilir ve ona 1,000$'lık bir kâr bırakabilir.

Hisse Senedi Analizi – Piyasa Değeri, EPS ve Finansal Oranlar

Hisse senedi piyasası analistleri ve yatırımcıları, bir hisse senedinin olası gelecek yönünü, fiyatta yukarı veya aşağı, belirtmek için çeşitli faktörlere bakabilir.

İşte hisse senedi analizi için en sık görüntülenen değişkenlerden bazılarının özeti.

Bir hisse senedinin piyasa değeri veya piyasa değeri, hisse senedinin tüm tedavüldeki hisselerinin toplam değeridir. Daha yüksek bir piyasa değeri, genellikle daha köklü ve finansal olarak sağlam bir şirkete işaret eder.

Borsa düzenleme kurumları, halka açık şirketlerden düzenli olarak kazanç raporları sağlamalarını ister. Üç ayda bir ve yıllık olarak yayınlanan bu raporlar, bir şirketin işinin ne kadar iyi gittiğinin iyi bir göstergesi olarak piyasa analistleri tarafından dikkatle izlenir. Kazanç raporlarından analiz edilen kilit faktörler arasında, şirketin karını tüm hisse senetlerine bölünmüş olarak yansıtan şirketin hisse başına kazancı (EPS) bulunmaktadır.

Analistler ve yatırımcılar ayrıca halka açık bir şirketin finansal istikrarını, karlılığını ve büyüme potansiyelini göstermeyi amaçlayan bir dizi finansal oranı da sık sık inceler. Yatırımcıların ve analistlerin dikkate aldığı önemli finansal oranlardan bazıları şunlardır:

Fiyat / Kazanç (F/K) Oranı

Bir şirketin hisse senedi fiyatının EPS'ye oranı. Daha yüksek bir F/K oranı, yatırımcıların şirketin büyümesini ve hisse senedi fiyatının yükselmesini bekledikleri için şirketin hissesi için hisse başına daha yüksek fiyatlar ödemeye istekli olduklarını gösterir.

Borç-Özkaynak Oranı

Bu, bir şirketin finansal istikrarının temel bir ölçüsüdür, çünkü şirketin faaliyetlerinin yüzde kaçının borçla finanse edildiğini ve yüzde kaçının sermaye yatırımcıları tarafından finanse edildiğini gösterir. Yatırımcılardan birincil fonlamayı gösteren daha düşük bir borç / öz sermaye oranı tercih edilir.

Öz Sermaye Getirisi (ROE) Oranı: Özkaynak kârlılığı (ROE) oranı, şirketin toplam öz sermaye yatırımına göre şirketin net gelirini gösterdiğinden, şirketin büyüme potansiyelinin iyi bir göstergesi olarak kabul edilir.

Özkaynak Getirisi (ROE) Oranı

Özsermaye getirisi (ROE) oranı, şirketin toplam öz sermaye yatırımına göre şirketin net gelirini gösterdiğinden, bir şirketin büyüme potansiyelinin iyi bir göstergesi olarak kabul edilir.

Kar Marjı

Faaliyet kar marjı ve net kar marjı dahil olmak üzere yatırımcıların dikkate alabileceği çeşitli kar marjı oranları vardır. Mutlak bir dolar kâr rakamı yerine kâr marjına bakmanın avantajı, bir şirketin kârlılık yüzdesinin ne olduğunu göstermesidir. Örneğin, bir şirket 2 milyon dolarlık bir kar gösterebilir, ancak bu yalnızca %3'lük bir kar marjına dönüşürse, gelirlerdeki önemli bir düşüş şirketin karlılığını tehdit edebilir.

Yaygın olarak kullanılan diğer finansal oranlar, varlıkların getirisi (ROA), temettü verimi, defter fiyatı (P/B) oranı, cari oran ve envanter devir oranını içerir.

kaynaklar:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com