Yeni Başlayanlar İçin Temel Ekonomik Analiz

Temel Analiz Nedir?

Temel Analiz, hisse senedi, forex dahil olmak üzere çeşitli piyasaların yönünü tahmin etmek için ilgili ekonomik, finansal ve diğer nitel faktörlerin ve hatta siyasi olayların analizi yoluyla içsel değerini ölçerek iş değerinin ve ekonomik gelişmelerin altında yatan faktörleri değerlendiren bir tekniktir. , emtia ve tahvil.

Bir finansal piyasayı büyük bir saat olarak düşünürseniz, temeller, ibreleri kadran çevresinde hareket ettiren dişliler ve yaylardır. Herhangi biri size saatin kaç olduğunu söyleyebilir, ancak yalnızca temel analiz yoluyla, saatin kollarını gelecekteki zamanlara veya fiyatlara doğru hareket ettiren iç işleyişi bilebilir.

Temel analiz, ekonomik analiz, endüstri analizi ve şirket analizini içerir.

Şirket analizi

Yatırımcılar tarafından menkul kıymetlerin değerlendirilmesi, şirket profili, ürün ve hizmetleri ile karlılık ile ilgili bilgilerin toplanması işlemidir.

Bir şirket analizi, şirket hakkında misyon beyanı ve görünüm ile hedefler ve değerler gibi temel bilgileri içerir. Şirket analizi sürecinde, bir yatırımcı şirketin şekillenmesine katkıda bulunan olaylara odaklanarak şirketin geçmişini de dikkate alır.

Ayrıca, bir şirket analizi, şirketin sunduğu mal ve hizmetleri inceler. Firma üretim faaliyetlerinde bulunuyorsa, analiz firmanın ürettiği ürünleri inceler ve bu ürünlerin talebini ve kalitesini de analiz eder. Tersine, bir hizmet işi ise, yatırımcı ortaya konan hizmetleri inceler.

şirket analizi nasıl yapılır

Stratejik içgörü elde etmek için bir şirket analizinin kapsamlı olması esastır. Bir organizasyonun kapsamlı bir değerlendirmesi olan şirket analizi, süreçleri rasyonelleştirmek ve gelir potansiyellerini daha iyi hale getirmek için içgörü sağlar.

Bir şirket analizi yapma süreci aşağıdaki adımları içerir:

1. Belirli bir şirket için en iyi sonucu verecek analiz türünü belirleyin. Analiz yöntemleri hakkında iyi araştırma yapın. Bir şirket analizi yapmak için, bunu yapmak için beklenen sonucu anlamak önemlidir. Analiz, kapsamlı bir değerlendirme temelinde neyin doğru neyin yanlış yapıldığına dair bir cevap vermelidir. Bu nedenle analiz yöntemleri için doğru seçimi yapmak önemlidir.

2. Finansal analizi yürütmek için seçilen yöntemi uygulayın. Analizin işletmeyi etkileyen iç ve dış faktörleri içermesi önemlidir.

3. İstatistikleri kullanarak tüm önemli bulguları onaylayın ve gözden geçirin.

Şirket analizi, belirli bir zamanda şirketin bir resmini sağlamak için yapılır, böylece bir şirketi dahili ve harici olarak geliştirmenin en iyi yolunu sağlar.

Endüstri analizi

Endüstri analizi, endüstrinin gelişme şeklini etkileyen ekonomik, politik ve piyasa faktörlerini inceler.

En önemli faktörler, alıcılar ve tedarikçiler tarafından uygulanan gücü, piyasaya yeni girenlerin olasılığını ve rakiplerin durumunu içerebilir.

Ekonomik analiz

Faiz oranları, enflasyon, istihdam, üretim seviyeleri gibi ilgili ekonomik, finansal ve diğer nitel faktörlerin ve hatta bir ulusun ekonomisinin yönünü tahmin eden ve endeks, forex ve endeks gibi makro odaklı menkul kıymetleri doğrudan etkileyecek siyasi olayların analizi. bazı mallar.

Ekonomik göstergeler

Ekonomik Göstergeler, bir ülkenin ve endüstrinin ekonomik performansını analiz etmek için kamu ve özel kuruluşlar tarafından çeşitli istatistik yayınlarında düzenli olarak yayınlanan mali ve ekonomik incelemelerin yanı sıra çeşitli sayısal göstergelerin çizelgeleri ve tablolarıdır.

Her bir ekonomik göstergenin ne zaman açıklanacağını tam olarak bilmek önemlidir. Ekonomik takvimi izlemek, yalnızca bu olaylarla ilgili işlemleri düşünmenize yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda bu dönemlerde beklenmeyen fiyat hareketlerini açıklamaya da yardımcı olur.

Ekonomik göstergeler genellikle farklı zamanlarda yayınlanır ve muazzam oynaklık potansiyeli vardır, ancak verileri doğru bir şekilde ayrıştırmak için ileri ekonomi bilgisi ve becerisi gerekir.

 

Her veri yayınının her bir bileşenini anlamak önemlidir, ancak raporlar ile ekonomide neyi ölçtüğü ve bir tüccar olarak ticaretinizi konumlandırmanıza nasıl yardımcı olabileceği arasındaki önemli, büyük ölçekli ilişkileri de kavramanız gerekir.

Örneğin, ekonominin genel büyümesini ölçen Gayri Safi Yurtiçi Hasıla'yı bilmeli ve anlamalısınız. ABD'deki ortalama GSYİH büyümesi yıllık %2.5-3 ise, ortalamanın üzerinde bir büyüme oranı çoğu yatırımcı tarafından ABD hisse senedi endeksleri, ABD doları ve ABD tahvilleri gibi ABD varlıkları için bir satın alma fırsatı olarak görülecektir. Ancak GSYİH büyümesinin envanter birikiminin bir sonucu olmasıyla aynı nedenle, aslında ülkenin varlıkları için olumsuz bir etki olabilir. Temel ekonomik göstergeleri anlamak, iş yaşam döngüsünün yorumlanmasını içerir. İş yaşam döngüsü genellikle dört aşamadan oluşan iş faaliyetinin büyümesini gösterir: genişleme, zirve, durgunluk, dip ve toparlanma.

İş Yaşam Döngüsü

İş Yaşam Döngüsü, bir ekonominin geniş bir zaman periyodu boyunca yaşadığı rutin ve dalgalı ekonomik faaliyet seviyeleridir. İş döngüsünün büyüme (genişleme), zirve, durgunluk (daralma), dip ve toparlanma olmak üzere beş aşaması vardır.

Genişleme

Ekonomik büyüme özünde sürekli bir genişleme dönemidir. İş döngüsünün bu bölümünün ayırt edici özellikleri, daha yüksek ticari faaliyet seviyelerine dönüşen artan tüketici güvenini içerir. Refah dönemlerinde ekonomi tam kapasitede veya tam kapasiteye yakın işleme eğiliminde olduğundan, büyüme dönemlerine genellikle enflasyonist baskılar eşlik eder.

zirve

Zirve, bir ekonomik genişlemenin sonu ile bir iş döngüsündeki daralmanın başlangıcı arasındaki en yüksek noktadır. Döngünün zirvesi, istihdam ve yeni konut başlangıçları gibi birkaç temel ekonomik göstergenin düşmeye başlamasından önceki son ayı ifade ediyor. Bu noktada bir ekonomideki reel GSYİH harcaması en yüksek seviyededir.

durgunluk

Durgunluk, alım, satım, üretim ve istihdam seviyelerinin tipik olarak azaldığı ekonomik aktivitenin azaldığı bir dönemdir. Bu, hem işletme sahipleri hem de tüketiciler için iş döngüsünün en istenmeyen aşamasıdır. Özellikle şiddetli bir durgunluk, depresyon olarak bilinir.

Yalak

Çukur, bir iş döngüsü daralmasının bir iş döngüsü genişlemesine geçişidir. Bir durgunluğun sona ermesi, bu açıklayıcı dip terimini veya son zamanlarda ulaşılan en düşük ekonomik faaliyet seviyesini taşır. Çukur, iki dönüm noktasından biridir. Diğeri, genişlemeden daralmaya geçiş, bir zirvedir. Dönüm noktaları önemlidir çünkü kötüden iyiye veya iyiden kötüye geçişi temsil ederler.

Tedavi Süreci

Bir yükseliş olarak da bilinen, iş döngüsünün toparlanma aşaması, ekonominin daha iyi bir finansal temele ulaşmak için "dışarı çıktığı" ve çalışmaya başladığı noktadır. Aynı zamanda bir genişlemenin erken kısmı olarak da adlandırılır.

İş Yaşam Döngüsünün Önemi

İş yaşam döngüsü, ekonomik hayatın büyüme ve daralma evrelerine verilen isimdir.

Ekonomik eğilimlerin en önemli belirleyicilerinden biridir; Döngülerin kaçınılmaz doğasını anlamadan hiçbir tüccar tüccar olarak adlandırılamaz. Küresel ölçekte tüm trendlerin ve ekonomik olayların ana itici güçlerinden biri olduğu için döviz fiyatlarının ve trendlerinin belirlenmesinde çok önemli bir rol oynamaktadır.

En temel düzeyde, döngü para arzı büyümesinin en önemli itici gücüdür. Para arzı, para birimi değerleri ile yakından ilişkili olduğundan (bir para birimi ne kadar fazlaysa değeri o kadar az olacaktır), forex trendleri de konjonktürel gelişmelere yanıt verir. Ancak bu, iş döngüsünün gücünün sadece küçük bir kısmı. Döngünün doğası aynı zamanda işsizlik, tüketici talebi, endüstriyel üretim, kredinin mevcudiyeti gibi değişkenleri de tanımlar ve bu değişkenler sırayla uluslararası sermayenin bir para biriminden kaçınmasına veya onu desteklemesine yol açar.

Bir ulus döngünün canlanma aşamasından geçtiğinde, uluslararası sermaye, doğrudan yabancı yatırım veya uluslararası krediler gibi kanallar aracılığıyla daha iyi yatırım getirisi arayışı içinde oraya akacaktır. Bunlar sermaye akışı yaratacak ve ülkenin para biriminin değer kazanmasına neden olacak. Tersine, bir ulus döngünün çöküş aşamasından geçtiğinde, uluslararası sermaye bundan kaçınacak, Forex akışlarını kurutacak ve para biriminin değer kaybetmesine neden olacaktır. Newton'un Birinci Yasası'nda olduğu gibi, bu gelişmeler piyasa gelişmeleri yoluyla tükenene veya hükümet eylemiyle çelişene kadar devam edecektir.

Net alacaklı (dış varlıklar yükümlülüklerden fazladır) olan ulusların görecekleri uyarısıyla, çöküş döneminden geçen ulusların para birimlerini açığa çıkarabilir ve patlama dönemine yeni girenlerin para birimlerini uzun tutabilirsiniz. para birimleri, yerel ekonomilerinden bağımsız olarak değer kazanır.

Temel Piyasa Yönlendiricileri

İş Yaşam Döngüsü

Faiz oranları yükseldiğinde, yatırımcılar yüksek getirilerden yararlanmak isteyecek ve ülkeye para aktığını göreceksiniz. Bir ülkenin faiz oranları yükseldiğinde, para birimleri diğer para birimlerinden daha güçlü olarak görülüyor. Bunun nedeni, yatırımcıların daha fazla kar elde etmek için bu para biriminden daha fazlasını aramasıdır. Basitçe söylemek gerekirse, faiz oranlarının yükseltilmesi iyi bir şey, indirilmesi olumsuz bir şey olarak görülüyor.

Örneğin, Birleşik Krallık'taki yüksek faiz oranları, Japon yatırımcıları Japon yenini satmaya ve İngiliz sterlini cinsinden tahvil almaya sevk edebilir. Benzer şekilde, Amerika Birleşik Devletleri'nde faiz oranları yükselirse, bu yatırımcılar İngiliz Sterlini'ni aşağı ve ABD dolarını yukarı çekerek, İngiliz Sterlini tahvillerini satmaya ve ABD doları cinsinden tahvillere geçmeye karar verebilirler.

Jeo-Politik Olaylar Etkiler

Diğer ülkelerdeki siyasi istikrarsızlık, darbe, depremler veya kasırgalar gibi makroekonomik boyutlardaki jeopolitik haberler olduğunda, yatırımcılar “güvenli liman” aradıkça ABD doları gibi güvenlik para birimlerine olan talebi artırıyor. sermaye yatırımları için.

Petrol Fiyatlarını Etkiler

Ham petrol ve doğal gaz gibi petrole bağlı ürünlerin fiyatları yükseldiğinde, ABD ve Japonya gibi petrole bağımlı ülkelerin para birimi değerleri yüksek üretim maliyetleri sonucu zayıflayarak ekonomide enflasyonist baskılara yol açmaktadır. Petrol fiyatlarının artmaya devam edeceğini düşünüyorsanız, Kanada doları veya Avustralya doları gibi emtia bazlı para birimleri satın almayı veya petrole bağlı para birimleri satmayı düşünebilirsiniz.

Altın Fiyatlarını Etkiler

Altın ve gümüş gibi değerli madenlerin fiyatları yükseldiğinde, altın fiyatları ile ters orantılı olduğu için ABD dolarının değeri zayıflar. Tarihsel olarak altın, 19. yüzyılda önemli para birimlerinin güvenli limanıydı, ancak mevcut Dalgalı Dönemde ABD doları, büyük para birimlerinin güvenli limanı olarak biliniyor. Altın fiyatı önemli bir seviyeye geldiğinde Kanada ve Avustralya doları gibi büyük altın üreticilerinin para birimlerinin Japon Yeni ve İngiliz Sterlini karşısında yükselmesi bekleniyor.

kaynaklar:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com