eğitim
hisse senedi büyüme yatırımı
Hisse senedi yatırımına yaklaşmanın birkaç farklı yolu vardır, ancak neredeyse hepsi üç temel tarzdan birine girer: değer yatırımı, büyüme yatırımı veya endeks yatırımı.
Bu hisse senedi yatırım stratejileri, bir yatırımcının zihniyetini takip eder ve yatırım yapmak için kullandıkları strateji, yatırımcının mali durumu, yatırım hedefleri ve risk toleransı gibi bir dizi faktörden etkilenir.
Büyüme Yatırımı Rehberi
Yatırımcılar, hisse senetlerine veya ortalamanın üzerinde kar potansiyeli sunan diğer yatırımlara daha hassas bir şekilde odaklanmak için yeni büyüme yatırım stratejilerinden yararlanabilirler.
Borsaya yatırım söz konusu olduğunda, her zaman alınabilecek çeşitli yaklaşımlar vardır. Ancak amaç, yaklaşımdan bağımsız olarak genellikle her zaman aynıdır - yatırımlarınızı büyütün ve karınızı artırın.
Büyüme yatırımcıları, sürekli olarak büyümeye ve daha fazla kâr potansiyeli sunan yatırım fonları veya borsada işlem gören fonlar (ETF) gibi bireysel hisse senetleri veya hisse senedi ile ilgili yatırımların peşindedir. Yaptığınız yatırımlar elbette her zaman kişisel kısa ve uzun vadeli finansal hedeflerinize, risk toleransınıza ve bir dizi başka faktöre uygun olmalıdır. Yine de, büyüme yatırımcılarının izleyebileceği ve hemen hemen her bireysel yatırım planına uyan temel teknikler, ilkeler ve stratejiler vardır.
Büyüme Yatırımının Temelleri
Büyüme yatırımı esasen şu anda büyümekte olan ve genişlemelerini önemli bir süre boyunca sürdürmesi beklenen şirketlere, endüstrilere veya sektörlere yatırım yapma sürecidir.
Yatırım dünyasında, büyüme yatırımına genellikle savunma amaçlı yatırımdan çok saldırgan olarak bakılır. Bu basitçe, büyüme yatırımının portföyünüzü oluşturmak ve yatırdığınız sermayeden daha fazla getiri elde etmek için daha aktif bir girişim olduğu anlamına gelir. Buna karşılık, savunma yatırımı, daha çok pasif gelir yaratan ve halihazırda kazandığınız sermayeyi korumak için çalışan yatırımlara yönelir - sabit temettüler sunan tahviller veya mavi çipli hisse senetleri gibi.
Sıcak Sektörlere Yatırım
Büyüme yatırımcılarının alabileceği bir yaklaşım, belirli sektörlere ve endüstrilere dayalı olarak hisse senetlerine, yatırım fonlarına ve ETF'ye yatırım yapmaktır.
Çeşitli sektörlerdeki işletmelerin başarısı zamanla değişmektedir. Ancak, halka açık şirketler için ortalamanın üzerinde getiri sağlama anlamında “sıcak” olan sektörleri belirlemek genellikle oldukça kolaydır.
Örneğin, birkaç on yıl veya daha uzun süredir özellikle sıcak olan iki sektör sağlık ve teknolojidir. Teknoloji, teknolojik gelişmelerle ilgilenen veya sürekli olarak yeni donanım, yazılım ve cihazlar üreten şirketler, büyüme yatırımcıları için iyi seçimlerdir. Aynı durum sağlık sektöründeki şirketler için de geçerlidir. Mantıklı düşünün: Herkesin bir noktada sağlığına dikkat etmesi gerekiyor ve sürekli olarak yeni ilaçlar, terapiler, tedaviler ve bu bakıma erişmek için gidilecek yerler geliştiren şirketler var. Sağlık sektörü, yaşlanan bir bebek patlaması kuşağına hizmet ettiği için hızlı büyümenin keyfini çıkarmaya devam edecek gibi görünüyor. Aslında, bu iki sektör birbiriyle ilişkilidir, çünkü son zamanlardaki birçok teknolojik gelişme aslında sağlık teknolojisindeki ilerlemelerdir.
Büyüme yatırımcıları, belirli sektörlerle bağlantılı bir hisse senedi sepeti içeren yatırım fonları ve ETF gibi yatırım araçlarından yararlanarak sektör yatırımını basitleştirebilir. ETF, yatırım fonlarına kıyasla üstün likiditeleri ve daha düşük işlem maliyetleri nedeniyle giderek daha popüler bir yatırım seçeneğidir.
Daha fazla bilgi edinmek için CFI'nin tüm ücretsiz İşlem Kılavuzlarına göz atın.
Kazançları Anlamak
Hisse senetlerindeki büyüme yatırımcıları için bir şirketin net kazancını anlamak çok önemlidir.
Bu, sadece mevcut kazançlarını bilmek anlamına gelmez, aynı zamanda geçmiş kazançlarını da dikkate almak anlamına gelir, çünkü bu, bir yatırımcının mevcut kazançları bir şirketin geçmiş performansına göre değerlendirmesini sağlar. Ayrıca, bir şirketin kazanç geçmişini incelemek, şirketin gelecekte daha yüksek kazanç elde etme olasılığının daha net bir göstergesini sağlar.
Belirli bir çeyrek veya yılda yüksek bir kazanç performansı, bir şirketin performansında bir kerelik bir anormalliği, devam eden bir eğilimi veya şirketin zaman içinde tekrar etmeye devam ettiği bir kazanç döngüsündeki belirli bir noktayı temsil edebilir.
Nispeten düşük veya hatta bazen negatif kazançlara sahip şirketlerin bile büyüme yatırımcısı için hala iyi bir seçim olabileceğini anlamak da önemlidir. Bir şirketin brüt gelirinden tüm üretim, pazarlama, işletme, işçilik ve vergi maliyetlerini çıkardıktan sonra kalan şeyin kazanç olduğunu unutmayın. Çoğu durumda, küçük şirketler işlerini büyütmek için daha fazla sermaye akıtarak bir atılım yapmaya çalışırlar, bu da kısa vadede kazançlarını olumsuz etkileyebilir, ancak uzun vadede yatırımcılar için daha yüksek getiri ve daha fazla kar sağlar. Böyle bir durumda, akıllı yatırımcılar, şirketin gerçek büyüme potansiyeline ilişkin ipuçlarını tespit etmek için bir şirketin yönetiminin kalitesi gibi diğer faktörleri dikkate alır.
Değer Yatırımı Yoluyla Büyüme Yatırımı
Büyüme yatırımcıları, bazen şirketin nispeten yeni olması ve henüz pek çok yatırım analistinin veya fonun dikkatini çekmemiş olması gibi basit sebeplerden dolayı hisse senetleri şu anda düşük değerli olabilecek şirketleri aradıkları için, bazen etkili bir şekilde değer veren yatırımcılardır. yöneticiler.
Amaç, büyümede büyük ve sürekli bir artışın keyfini çıkaracak şekilde iyi konumlanmış bir şirketin hisselerini düşük bir fiyattan kapmaktır. Bu tür şirketleri belirlemeye yaklaşmanın birkaç olası yolu vardır ve bunlardan birine daha önce değindik – sıcak sektörlerdeki şirketlere bakmak. Sıcak bir sektörün parçası olan yeni, iyi yönetilen ve iyi finanse edilen bir şirket belirleyebilen yatırımcılar, genellikle önemli ödüller kazanabilirler. Başka bir olası yaklaşım, iflas veya yeniden yapılanma sürecinden geçmiş, ancak hayatta kalma ve toparlanma olasılığı yüksek olan şirketler gibi düşüşte olan şirketleri incelemektir.
Fiyat-Kazanç Oranını Kullanma
Fiyat/kazanç (F/K) oranı, büyüme yatırımcılarının yatırım yapacakları hisse senetlerini seçmelerine yardımcı olmak için sıklıkla kullandıkları bir araçtır.
Oranın adından da anlaşılacağı gibi, aracı etkin bir şekilde kullanmadan önce bir şirketin kazancını anlamanız gerekir.
Genel olarak konuşursak, F/K oranı ne kadar yüksek olursa, yatırımcıların öngörülen kazançları ve büyüme oranı nedeniyle bir şirket için almaya istekli oldukları risk o kadar yüksek olur.
F/K oranı, aynı sektörde faaliyet gösteren şirketleri karşılaştırmaya çalışan büyüme yatırımcıları için özellikle yararlıdır. Yerleşik endüstrilerde ve sektörlerde, o belirli endüstri veya sektör için ortalama F/K oranları olma eğilimindedir. Bu tür endüstri veya sektör ortalamalarını bilmek, bir şirketin F/K oranını, bir bütün olarak piyasaya kıyasla bakmaktan çok daha kullanışlı bir sayı yapar.
Bir şirketin F/K oranına bakmak, büyüme yatırımcıları için yararlı bir analitik araç olmaya devam ediyor, ancak başka bir temel finansal ölçütün dikkate alınması, yatırım seçimlerinizde ince ayar yapmanıza yardımcı olabilir.
Fiyat-Kitap Oranını Kullanma
Fiyat-defter oranı – veya P/B oranı – genellikle, büyüme yatırımcılarının aksine, değer yatırımcılarının temel analitik metriği olarak kabul edilir.
Ancak, F/B oranının da yüksek büyüme potansiyeline sahip hisse senetlerinin belirlenmesinde etkili bir araç olarak kullanılabileceği bir gerçektir.
P/B oranı, bir hisse senedinin hisse başına fiyatının, hisse başına defter değerine bölünmesiyle hesaplanır. Bir hisse senedinin defter değerini belirlemek için ihraç edilen imtiyazlı hisse senedinin toplam özkaynaktan çıkarılması gerekir. Bu paket servisten hesaplanan rakam, daha sonra hala ödenmemiş tüm adi hisse senetlerine bölünmelidir. Nihai sayı, şirketin hisse senedi başına defter değeridir. Yatırımcılar, özellikle büyüme yatırımcıları için bir şirketin defter değerini piyasa değeriyle karşılaştırmak genellikle yararlıdır. Bu karşılaştırma, bir hisse senedinin değerinin düşük veya aşırı değerli olup olmadığına dair iyi bir gösterge sağlayabilir. Yüksek büyüme potansiyeline sahip şirketler, daha ağır borç yükleri ve sermaye harcamaları nedeniyle sıklıkla değersizleşir.
Bu oranı kullanalım. Bu örnek için S&P 500 Endeksini kullanacağız. Bir büyüme yatırımcısı, teorik olarak, her biri için P/B oranını hesaplayarak veya arayarak tüm hisse senetlerine bakar. Hisse senetlerinin nasıl listelendiğine bakılmaksızın, büyüme yatırımcısı bunları en yüksek rakamlardan başlayıp en düşük ile biten P/B oranlarına göre yeniden düzenleyebilir. Listenin ilk üçte birine giren şirketler, potansiyel olarak iyi büyüme hisse senedi alımları olarak kabul edilecektir. Bunun kesin bir bilim olmadığını, ancak büyüme yatırımcılarının portföylerine büyüme potansiyeli en yüksek olan hisse senetlerini belirlemek ve eklemek için kullanabilecekleri yararlı bir örnek olduğunu unutmayın.
Yüksek Riskli Büyüme Yatırımları
Büyüme yatırımı, geleneksel borsa yatırımlarının ötesindeki yatırımlara da yayılabilir.
Spekülatif yatırımlar olarak da adlandırılan yüksek riskli büyüme yatırımlarına yatırım yapmak, düşük risk eşiğine sahip yatırımcılar için uygun olmayan bir yaklaşımdır. Bu, nispeten kısa bir zaman dilimi içinde maksimum kâr arayan ve olası zarar dönemlerinde bunları sürdürmek için yeterli yatırım sermayesine sahip olan büyüme yatırımcıları için en uygun stratejidir.
Yüksek riskli yatırımlar, vadeli işlemler, opsiyon sözleşmeleri, döviz bozdurma (forex), kuruş hisse senetleri ve geliştirilmemiş arazi gibi spekülatif gayrimenkul gibi şeyleri içerir. Bu yatırımlar, garantili bir getiri sağlamadıkları ve değerlerinin hızla değişme eğiliminde oldukları (başka bir deyişle, daha fazla oynaklığa maruz kaldıkları) için daha büyük risk içerir. Bununla birlikte, birçok yatırımcı için çekici olan şey, bu tür yatırımların karşılığını verdiğinde, genellikle büyük kazançlar elde etmeleridir.
Bu yatırımlardan herhangi birini düşünüyorsanız, araştırmanın başarının anahtarı olduğunu unutmayın. Ortalama bir hisse senedi veya tahvil yatırımcısından çok, yatırım yaptığınız piyasayı çok iyi bilmelisiniz. Başarı büyük ölçüde spekülasyona dayandığından, yalnızca deneyimli yatırımcıların bu gibi yatırım varlıkları üzerinde zar atmasını şiddetle tavsiye ediyoruz.
Endeks Yatırımı
Endeks yatırımı, değer veya büyüme yatırımına kıyasla muhafazakar ve daha güvenli bir yatırım şekli olarak kabul edilir.
Sonuç olarak, yatırımcı adına çok daha az iş ve strateji gerektirir. Endeks yatırımı, genel borsa ile aynı getirileri yansıtmayı umarak, bir yatırımcının parasını çeşitli hisse senedi türleri arasında geniş çapta çeşitlendirir. Endeks yatırımının ana cazibe merkezlerinden biri, birçok çalışmanın, bireysel hisse senedi seçme stratejilerinin uzun vadede endeks yatırımından daha iyi performans gösterdiğini göstermesidir.
Bir endeks yatırım stratejisini genellikle, S&P 500 veya FTSE 100 gibi büyük bir hisse senedi endeksinin performansını yansıtmak üzere tasarlanmış yatırım fonlarına veya borsada işlem gören fonlara yatırım yapmak takip eder.
kaynaklar:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
