Teknik Analizin Temelleri

Teknik Analiz Nedir?

Teknik Analiz, gelecekteki fiyat hareketini tahmin eden çizelgelerin kullanımıyla fiyat hareketinin analizi yoluyla piyasanın kendisinin incelenmesi olarak tanımlanır.

Teknik analiz, anket alma gibi uygulamalı sosyal psikoloji ve istatistiklerin bir kombinasyonu olarak görülebilir.

Teknik analizin amacı, kitle davranışındaki eğilimleri ve değişiklikleri tespit etmek ve akıllı ticaret kararları vermek için bu bilgileri ölçülebilir bir şekilde ifade etmektir.

Teknik analiz, Dow Teorisinin üç öncülüne dayanmaktadır:

1. “Fiyat her şeyi indirir”, yani genel veya kamuya açık olmayan tüm temel bilgiler zaten fiyata yansıtılmıştır.

2. “Fiyat trendlerde hareket etme eğilimindedir”, yani fiyat hareketi rastgele değildir ve genel yönü belirlenebilir.

3. “Tarih tekerrürden ibarettir”, yani insan psikolojisinin fiyat üzerinde bir etkisi vardır ve insan psikolojisinin bilgili tüccarlar tarafından istismar edilebilecek tekrarlayan kalıpları vardır.

Teknik Analiz Kategorisi

Günümüz teknik analizi, klasik grafik analizi veya bilgisayarlı teknik analiz olarak kategorize edilebilir.

Klasik Grafik Analizi

• Potansiyel destek ve direnç alanlarını tespit etmek için trend çizgilerini kullanır.
• Ticaretin araçları olarak fiyat farkı yorumunu, şamdan kalıplarını, bir günlük tersine çevirmeleri ve hacim genişlemesini veya daralmasını kullanır.

Bilgisayarlı Teknik Analiz

• Teknik göstergeleri oluşturmak için bilgisayar yazılımını kullanır. Teknik göstergeler, temel olarak fiyat hareketinin matematiksel yorumlarıdır ve genellikle grafik biçiminde gösterilir.
• Klasik grafik analizinden daha objektif; ana dezavantajı, göstergelerin bazen çelişkili sinyaller vermesidir.

Grafik Türleri

Grafikler, teknik analizin ana araçlarıdır ve şu anda, günümüz tüccarlarının kullanabileceği beş grafik türü vardır.

Bu beş grafik türü, OHLC veya çubuk grafiği, Japon mum çubukları, çizgi grafiği, dağ grafiği ve nokta ve şekil grafiğidir.

Grafikler açılış fiyatını, en yüksek fiyatı, en düşük fiyatı ve kapanış fiyatını göstermek için kullanılır. Açılış fiyatı, seçtiğiniz zaman diliminin başlangıç ​​noktasıdır. Yüksek, boğa tüccarlarının maksimum gücünü gösterirken, Düşük, düşüşlü tüccarların maksimum gücünü gösterir. Kapanış fiyatı, seçtiğiniz zaman diliminin sonundaki geçerli fiyattır. Bu bileşenlerin her biri, ayıların ve boğaların hikayesini anlatır. Örneğin, kapanış açılıştan daha yüksekse ve kapanış yükseğe yakınsa, o zaman boğaların o zaman diliminde ayıları çiğnediğini gösterir.

PSS ticaret platformu, en yaygın kullanılan grafik türleri oldukları için yalnızca çizgi grafiği, OHLC veya çubuk grafiği ve Japon mum çubuklarını destekler.

Çizgi Grafikler

• En basit ve en temel grafik türü.
• Açık, düşük, yüksek veya yakın fiyat türlerinden yalnızca birini çizer. Çoğu tüccar, en önemli olduğu düşünüldüğü için kapanışı kullanır.
• Çizgi grafiğin ana kusuru, ayıların ve boğaların hikayesini anlatmamasıdır, çünkü yalnızca en yüksek, en düşük veya kapanışa odaklanır.
• Bazı tüccarlar hareketli ortalama gibi belirli göstergeleri kullanırken çizgi grafiği kullanmayı tercih etse de sınırlı bir kullanıma sahiptir.

OHLC (Açık Yüksek Düşük Kapat)

• Genellikle çubuk grafik olarak adlandırılır.
• En sık kullanılan grafik türü.
• Açılış ve kapanış fiyatının konumlandırılması, çubukların içindeki ayılar ve boğalar arasında neler olduğunu anlatır.

Japon şamdanlar

• 1800'lerin sonlarından beri Japon pirinç tüccarları tarafından kullanıldığı iddia ediliyor.
• Popülerliği, Japon şamdanının, önceki şamdan sırasında ayıların mı yoksa boğaların mı kazandığını görsel olarak temsil etmesinden kaynaklanmaktadır. Ayrıca açılış fiyatı, en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı ve kapanış fiyatı hakkında bilgi verir.
  Boğa şamdanları genellikle beyaz olarak gösterilirken, düşüş şamdanlarının gövdeleri siyahtır.
• Aynı zamanda dört ana fiyattan oluşur: yüksek, düşük, açık ve kapalı. Kapanış, açılışın üzerindeyse, içi boş bir mum çubuğu çizilir.
• Kapanış, açılışın altındaysa, dolu bir mum çubuğu çizilir. Genellikle çubuk grafik olarak adlandırılır.

Trend Çizgileri ve Trend Kanalları

Klasik grafikçiler, destek ve direnç alanlarını belirlemeye çalışmak için trend çizgilerini kullanır.

Bir yükseliş trend çizgisi çizmenin klasik yolu, önceki iki çukuru bir çizgiyle birleştirmektir. Çizgi yukarıyı gösteriyorsa, bir yükseliş trendi var demektir. Trend çizgisini doğrulamak için fiyatın trend çizgisine dokunması ve tekrar yükselmesi gerekir. Daha gelişmiş bir teknik, ticaret kanallarının kullanılmasıdır. Bir yükseliş kanalı oluşturmak için, önce en son iki çukuru birleştirin ve sonra buna paralel bir çizgi çizin, ancak bu sefer en son zirveleri birleştirin.

Bir düşüş trendi çizgisi çizmenin klasik yolu, önceki iki tepe noktasını bir çizgiyle birleştirmek. Çizgi aşağıyı gösteriyorsa, o zaman bir düşüş trendi vardır. Trend çizgisini doğrulamak için fiyatın trend çizgisine dokunması ve tekrar aşağı sıçraması gerekir. Daha gelişmiş bir teknik, ticaret kanallarının kullanılmasıdır. Bir düşüş trendi kanalı oluşturmak için, önce en son iki tepe noktasını birleştirin ve ardından buna paralel bir çizgi çizin, ancak bu sefer en son çukurları birleştirin.

Destek ve Direnç Kavramı

Destek
Destek, talebin fiyatın daha fazla düşmesini önleyecek kadar güçlü olduğu düşünülen fiyat seviyesidir. Mantık, fiyat desteğe doğru düştükçe ve ucuzladıkça, alıcıların daha fazla satın alma eğiliminde olduğunu ve satıcıların daha az satış yapma eğiliminde olduğunu belirtir. Fiyat destek seviyesine ulaştığında talebin arzı yeneceğine ve fiyatın desteğin altına düşmesini engelleyeceğine inanılır.

Direniş
Direnç, satışın fiyatın daha fazla yükselmesini önleyecek kadar güçlü olduğu düşünülen fiyat seviyesidir. Mantık, fiyat dirence doğru ilerledikçe, satıcıların daha fazla satmaya ve alıcıların daha az satın almaya meyilli hale geldiğini belirtir. Fiyat direnç seviyesine ulaştığında arzın talebi yeneceğine ve fiyatın direncin üzerine çıkmasını engelleyeceğine inanılır.

Trend çizgileri ve kanallar hakkında hatırlanması gerekenler

• Beş veya daha fazla kez test edilmiş bir trend çizgisi güvenilirdir ve bu trend çizgisinin kırılması, muhtemelen bir geri dönüşü işaret eden önemli bir olaydır.
• Volatilitesi yüksek olan trend kanalları daha güvenilir ve kırılması daha zordur.
• Direnç alanlarını kırmak için yeterli hacim gerekir, ancak destek alanlarını kırmak için yeterli hacim almaz.
• Trend çizgileri ve trend kanalları ideal olarak 45 derecelik bir açıya sahip olmalıdır, aksi takdirde çok zayıf veya çok sürdürülemez olarak kabul edilirler.

Kalıpları Tanımlama

Alan Kalıpları olarak da bilinen kalıplar, fiyat çizelgelerinde görünen ve bunlara aşina olanlar tarafından kolayca tanınabilen resimler, şekiller veya oluşumlardır.

Fiyat Kalıpları, Devam Kalıpları veya Ters Kalıplar olarak kategorize edilebilir.

Devam Kalıpları, adından da anlaşılacağı gibi, trendin durmak üzere olduğu ve bu trendin yönüne devam etmeye hazır olduğu durumlarda kısa bir duraklama olduğunu gösteren Alan Kalıplarıdır.

Ters Kalıplar ise mevcut trendin bitmek üzere olduğunu ve yön değişikliğinin gerçekleşmek üzere olduğunu gösteren Alan Kalıplarıdır.

Artan Üçgen
Fiyatlar, destek ve direnç çizgilerinin çizilmesinin, tüm tepe noktalarının birleştirilmesinin yatay bir çizgi oluşturduğu ve tüm dip noktaların birleştirilmesinin yükselen bir trend çizgisi ile sonuçlandığı bir dik üçgene dönüşeceği bir modelde konsolide etmeye başladığında oluşur. Bu alan deseni doğada boğadır, çünkü boğaların fiyatları yukarı ittiği, ayıların ise aynı direnç seviyelerinde aşağı ittiği anlamına gelir. Boğaların ayıları alt etmesi ve yukarı yönlü bir kırılma olması sadece bir zaman meselesi olacaktı.

Simetrik Üçgen
Fiyatlar, destek ve direnç çizgileri çizerek simetrik şekilli bir üçgen oluşturacak şekilde konsolide etmeye başladığında oluşur. Destek ve direnç çizgilerinin simetrik doğası, ayılar ve boğalar arasında bir denge olduğunu ve bunun bir uzantısı olarak, yukarı yönde bir kırılmanın aşağı yönde bir kırılma kadar muhtemel olduğunu ima eder.

Azalan Üçgen
Fiyatlar, destek ve direnç çizgilerinin çizilmesinin, tüm tepe noktalarının birleştirilmesinin bir düşen trend çizgisi oluşturduğu ve tüm dip noktalarının birleştirilmesinin yatay bir çizgi ile sonuçlandığı bir dik üçgene dönüşeceği bir modelde konsolide etmeye başladığında oluşur. Bu alan formasyonunun doğası gereği düşüş eğilimi vardır, çünkü boğaların aynı destek seviyelerinde onları yukarı iterken ayıların fiyatları aşağı ittiği anlamına gelir. Ayıların boğaları ezmesi ve aşağı yönlü bir kırılma meydana gelmesi sadece bir zaman meselesi olurdu.

Ters Kalıplar

Baş ve Omuzlar
En iyi bilinen, sevilen ve en güvenilir ters alan deseni şu anda Baş ve Omuz Üstü olarak bilinmektedir. Geçerli bir baş ve omuz üstü için bileşenler, önceki bir yükseliş trendini, ağır hacimli bir sol omuzu ve ardından bir düşüşü, ardından yeni bir yüksekliğe doğru bir ralliyi, ancak sol omuzdakinden daha hafif bir hacme sahip olmayı içerir. Bunu daha sonra en son en düşük seviyeye yakın bir düşüş takip eder; daha sonra en son zirve ile aynı yüksekliğe ulaşamayan daha da hafif hacimli üçüncü bir ralli; daha sonra fiyatların boyun çizgisinin altında kapandığı ve aynı zamanda baş ve omuz üst bölgesi desenini tamamlayan bir düşüş. Boyun çizgisini aşmayan bir geri çekme, baş ve omuz bölgesi desenini doğrular.

Ters Baş ve Omuzlar
Bu, başın ve omuzların üst kısmının ayna görüntüsü olarak bilinir. Bir baş ve omuz üstü ile ters bir baş ve omuz arasındaki temel fark, hacmin önemidir. Hacim, ters bir baş ve omuzlarda daha önemlidir, çünkü hacimdeki bir genişleme, fiyatın yukarı yönlü hareketi için bir ön koşuldur.

Çift üst
Baş ve omuzlardan daha yaygın ama aynı derecede güvenilir olan çift tepe oluşumudur. İlk zirve, yeni bir zirve ve dolayısıyla bir yükseliş trendinde normal olan yeni bir zirve olduğunda oluşur. İkinci zirve, boğaların fiyatları en son zirvenin üzerine çıkarmaya çalıştığı ancak ağır direnç nedeniyle başarısız olduğu zaman oluşur. Ayılar boğaları o kadar çok yendiğinde formasyon tamamlanır, böylece fiyatlar en son en düşük seviyeyi geçer.

Çift dip noktası
Çift tepenin ayna görüntüsü. Hacim, çift dipli bir alan modelinde daha önemlidir, çünkü hacimdeki bir genişleme, fiyatın yukarı yönlü hareketi için bir ön koşuldur.

Üst Yuvarlama ve Alt Yuvarlama
Haftalık veya aylık grafik kullanırken en belirgin olan uzun vadeli alan kalıpları. Bu alan modellerinin tespit edilmesi genellikle zordur ve ticareti daha da zordur. Bu alan kalıpları hakkında neredeyse kesin olan bir şey, eğer oluşmaları daha uzun zaman aldıysa, tamamlandıktan sonra takip eden trendin daha önemli, daha büyük ve daha uzun olmasıdır. Ayıların boğaları ezmesi ve aşağı yönde bir kırılma meydana gelmesi an meselesidir.

Kaynaklar: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com